Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его скромная зарплата не может покрыть дорогостоящее лечение и обеспечить будущее беременной жене и сыну-подростку с ДЦП. Осознавая, что времени осталось мало, а перспективы туманны, Уолтер принимает радикальное и отчаянное решение. Используя свои глубокие познания в химии, он решает заняться изготовлением метамфетамина, чтобы быстро заработать крупную сумму денег и оставить семье наследство. Этот выбор переворачивает с ног на голову всю его прежнюю жизнь законопослушного и часто унижаемого человека, запуская цепь событий, которые навсегда изменят его и всех, кто его окружает. Для реализации своего плана Уолтеру нужен проводник в криминальный мир и доступ к подпольному рынку сбыта. Его выбор падает на своего бывшего ученика, Джесси Пинкмана, которого Уайт когда-то с презрением выгнал с уроков и чьё исключение из школы поддержал. Ирония судьбы заключается в том, что именно Джесси, мелкий уличный дилер и неудачливый производитель наркотиков, становится ключом к новой жизни Уолтера. Накануне их встречи лаборатория Пинкмана была разгромлена в ходе рейда Управления по борьбе с наркотиками, а его подельник арестован, оставив Джесси без средств и перспектив. Несмотря на взаимную неприязнь и недоверие, эти двое образуют невероятный и дисфункциональный альянс: гениальный, но наивный учёный и уличный, импульсивный, но имеющий связи парень. Их партнёрство начинается с кустарного производства метамфетанина в разъездном фургоне посреди пустыни, но вскоре чистый и мощный продукт Уолтера, получивший на улицах легендарное прозвище «Голубой лёд», привлекает внимание серьёзных и опасных игроков преступного мира. Каждое их действие, направленное на то, чтобы заработать и выжить, затягивает их в водоворот насилия, лжи и постоянной угрозы, заставляя Уолтера Уайта постепенно трансформироваться из запуганного обывателя в расчётливого и безжалостного криминального авторитета, известного под псевдонимом Гейзенберг.